Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

SEGMENTS (Tables)

v2.4.1.9
SEGMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2014
Selected Financial Information by Reportable Operating Segment

Below is a breakdown of select financial information by reportable operating segment:

 

     Year Ended December 31,  
     2012      2013      2014  

Revenues:

        

U.S.

   $ 1,706,511       $ 1,912,674       $ 1,934,990   

International

     777,663         783,053         704,623   

Eliminations

     (10,643      (12,833      (12,623
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total revenues

   $ 2,473,531       $ 2,682,894       $ 2,626,990   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Year Ended December 31,  
     2012      2013      2014  

Adjusted EBITDA (1):

        

U.S.

   $ 409,860       $ 455,489       $ 436,863   

International

     179,375         169,834         159,662   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Adjusted EBITDA

   $ 589,235       $ 625,323       $ 596,525   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Year Ended December 31,  
     2012      2013      2014  

Capital expenditures:

        

U.S.

   $ 107,323       $ 117,488       $ 148,532   

International

     113,404         142,182         96,173   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total capital expenditures

   $ 220,727       $ 259,670       $ 244,705   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Distributions from NCM are reported entirely within the U.S. operating segment

Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA

The following table sets forth a reconciliation of net income to Adjusted EBITDA:

 

     Year Ended December 31,  
     2012     2013     2014  

Net income

   $ 171,420      $ 150,548      $ 193,999   

Add (deduct):

      

Income taxes

     125,398        113,316        96,064   

Interest expense (1)

     123,665        124,714        113,698   

Loss on early retirement of debt

     5,599        72,302        —     

Other income (2)

     (21,568     (24,688     (22,150

Depreciation and amortization

     147,675        163,970        175,656   

Impairment of long-lived assets

     3,031        3,794        6,647   

(Gain) loss on sale of assets and other

     12,168        (3,845     15,715   

Deferred lease expenses

     4,104        5,701        2,536   

Amortization of long-term prepaid rents

     2,673        2,625        1,542   

Share based awards compensation expense

     15,070        16,886        12,818   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Adjusted EBITDA

   $ 589,235      $ 625,323      $ 596,525   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) 

Includes amortization of debt issue costs.

(2) 

Includes interest income, foreign currency exchange gain (loss), and equity in income of affiliates and excludes distributions from NCM.

Selected Financial Information by Geographic Area

Below is a breakdown of select financial information by geographic area:

 

     Year Ended December 31,  
     2012      2013      2014  

Revenues

        

U.S.

   $ 1,706,511       $ 1,912,674       $ 1,934,990   

Brazil

     328,136         325,762         333,919   

Other foreign countries

     449,527         457,291         370,704   

Eliminations

     (10,643      (12,833      (12,623
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 2,473,531       $ 2,682,894       $ 2,626,990   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
            December 31,  
            2013      2014  

Theatres properties and equipment, net

        

U.S.

      $ 1,062,471       $ 1,094,076   

Brazil

        201,492         204,107   

Other foreign countries

        163,227         152,629   
     

 

 

    

 

 

 

Total

      $ 1,427,190       $ 1,450,812